سهام AMD بعد از معامله با OpenAI قبل از جلسه FOMC ترکوند: آیا یه جنگ قدرت پردازشی برای کریپتو تو راهه؟

OpenAI یه قرارداد چند ساله با AMD برای شش گیگاوات ظرفیت GPU امضا کرده تا مدل‌های هوش مصنوعی نسل بعدیش رو قدرت ببخشه. این یه لحظه انفجاریه. این قرارداد، که روز دوشنبه رونمایی شد، می‌تونه تو پنج سال، ده‌ها میلیارد دلار درآمد ایجاد کنه و بزرگترین قدم AMD تا به امروز برای به چالش کشیدن سلطه انویدیا تو تراشه‌های هوش مصنوعی رو نشون میده.

AMD و انویدیا هیچوقت مثل هم نمی‌شن. انویدیا به احتمال زیاد یه پردازنده x86 می‌سازه که ممکene بد نباشه، ولی AMD داره تو CPUها می‌ترکونه و ممکene بعد از این معامله برای همیشه همینطور بمونه. اینتل هم در نهایت به دولت فروخته می‌شه، چون نمی‌تونن محصولات جدید سازمانی یا مصرفی بسازن.

سهام AMD با شروع بازار ۳۵+ درصد پرید و نزدیک ۲۰۴ دلار معامله شد، چون سرمایه‌گذارها اهمیت بلندمدت این معامله رو قیمت‌گذاری کردن. طبق گزارش‌ها، این قرارداد به OpenAI تا ۱۶۰ میلیون سهم رو، که تقریباً ۱۰ درصد از سهام AMD می‌شه، میده، اگه به یه سری اهداف راه‌اندازی برسن.

چرا وال استریت داره حسابی روی AMD شرط می‌بنده، نه انویدیا؟

AMD همین الانش هم ۱۶۰ میلیون سهم رو به قیمت خیلی ارزون به OpenAI داده تا بتونن بفروشنش و دوباره به AMD در ازای GPUهاشون پس بدن. داریم به سطح‌هایی از ظرافت مالی می‌رسیم که تو جاهایی مثل چین، به خاطرش اعدامت می‌کنن.

این معامله فوراً تو بازارها موج انداخت. S&P 500 به ۶,۷۴۰.۲۸ رسید و Nasdaq Composite هم به ۲۲,۹۴۱.۶۷ جهش کرد و هر دوتاشون رکوردهای جدیدی رو ثبت کردن. داو جونز یه کم پایین اومد، که به خاطر ضعف تو داده‌های مصرف‌کننده بود.

این یه فصل دیگه از رشد انفجاری هوش مصنوعی تو سال ۲۰۲۵ بود. اد یاردنی، استراتژیست، هدف پایان سال S&P رو به ۷,۰۰۰ رسوند و اون رو یه «رشد انفجاری آهسته» نامید، در حالی که جولیان امانوئل از Evercore ISI یه پیش‌بینی صعودی ۷,۷۵۰ رو برای سال ۲۰۲۶ حفظ کرد.

انویدیا یه کم بیشتر از ۱ درصد ریخت، ولی کمتر کسی تو وال استریت انتظار داره که سلطه ده ساله این شرکت یه شبه از بین بره. به جاش، تحلیل‌گرها AMD رو به عنوان دومین تأمین‌کننده حیاتی برای اکوسیستم جهانی هوش مصنوعی می‌بینن.

امپراتوری رو به رشد تراشه OpenAI: این برای کریپتو چه معنی‌ای داره؟

طبق داده‌های FRED، تولید نیمه‌رساناها تو آمریکا تا سه ماهه سوم ۲۰۲۵، ۱۸.۶+ درصد سال به سال رشد کرده، که تقریباً به طور کامل به خاطر تقاضای تراشه‌های هوش مصنوعیه.

علاوه بر این، DeFi Llama اشاره می‌کونه که پروژه‌های محاسبات ابری مبتنی بر بلاکچین مثل Render و Akash Network، تو همین دوره یه جهش ۳۰+ درصدی تو TVL داشتن، که نشون میده جایگزین‌های محاسباتی غیرمتمرکز دارن با مسابقه هوش مصنوعی رشد می‌کنن.

معامله AMD فقط یه هفته بعد از اینکه OpenAI قراردادهای جداگونه‌ای با سامسونگ و SK Hynix برای تأمین تراشه‌های حافظه با پهنای باند بالا امضا کرد و یه ماه بعد از جهش ۳۵+ درصدی سهام اوراکل به خاطر خبر یه قرارداد سرور هوش مصنوعی جدید با OpenAI اتفاق افتاده. در مجموع، این حرکات نشون‌دهنده یه استراتژی عمدی برای متنوع‌سازی فراتر از انویدیاست.

یه استراتژیست نیمه‌رسانا تو Baird گفته: «حرکت OpenAI برای متعادل کردن عرضه بین AMD، انویدیا و شرکای آسیایی، یه مدیریت ریسک هوشمندانه‌ست.»

بیت‌کوین، که تازگی‌ها مثل یه گیج نقدینگی برای سفته‌بازی‌های تکنولوژی رفتار کرده، بالای ۱۲۴,۰۰۰ دلار مونده، در حالی که طلا نزدیک ۳,۹۰۰ دلاره، که نشون میده تریدرها دارن هر دو طرف تورم رو هج می‌کنن.

لینک منبع